Особистий інвестиційний рахунок (OKI) для підприємця

Закон Польщі про особисті інвестиційні рахунки було підписано 13 серпня 2026 року. Станом на 18 серпня 2026 року він ще не мав позиції в польському Віснику законів. Положення закону мають набути чинності 1 січня 2027 року.

Власник польської одноосібної діяльності зможе відкрити OKI як повнолітня фізична особа. OKI не є рахунком підприємства й не скасовує оподаткування доходу, раніше отриманого від господарської діяльності.

Ставка податку на вартість активів у 2027 році має становити 0,85%. Загальний поріг звільнення для кваліфікованих активів становитиме 100 000 PLN, зокрема до 25 000 PLN для визначених ощадних активів.

KSeF стосується обігу рахунків-фактур підприємства. OKI розраховується окремо: фінансова установа передає потрібну інформацію до податкової інспекції, а платник подає декларацію через польський e-Urząd Skarbowy.

Особистий інвестиційний рахунок, польською Osobiste Konto Inwestycyjne або скорочено OKI, має бути добровільним рахунком для фізичної особи. Він поєднуватиме заощадження та інвестування в межах однієї законодавчої моделі. Доходи від активів OKI мають бути виключені з податку на доходи фізичних осіб. Натомість з'явиться щорічний податок із середньої вартості активів понад відповідне звільнення.

Станом на 18 серпня 2026 року не можна було стверджувати, що закон уже діє. Сейм його ухвалив, Сенат не вніс змін, а Президент підписав 13 серпня. Для завершення процедури потрібне оприлюднення у Віснику законів. Сам текст закону визначає 1 січня 2027 року як дату набрання чинності.

Статус: закон підписано, але ще не оприлюднено у Віснику законів. Доступність: конкретні банки, брокерські компанії, фонди та страхові компанії ще мають запустити власні пропозиції. Перший розрахунок: якщо положення набудуть чинності за планом, він охопить 2027 рік і відбудеться у 2028 році.

Хто може відкрити OKI та які активи він охоплює

Як працюють пороги 25 000 PLN і 100 000 PLN

Як працює податок на вартість активів

OKI для власника бізнесу на практиці

Чим OKI відрізняється від IKE та IKZE

Головна межа для підприємця

Рахунки-фактури підприємства залишаються в KSeF

Найчастіші запитання

У таблиці зібрано правила, які мають найбільше значення для особи, що веде бізнес у Польщі та розглядає відкриття OKI.

Договір про ведення OKI зможе укласти лише фізична особа, якій виповнилося 18 років. На одному рахунку активи може зберігати один інвестор, але та сама особа може укласти кілька договорів і мати кілька OKI в різних установах.

Для підприємця межа проста. Особа, яка веде в Польщі JDG, може стати інвестором, оскільки залишається фізичною особою. Товариство з обмеженою відповідальністю або інша юридична особа не може відкрити OKI для себе. Учасник товариства може інвестувати приватно від власного імені.

Хто може вести OKI: польський банк, інвестиційна компанія, інвестиційний фонд, добровільний пенсійний фонд або уповноважена страхова компанія. Форми рахунку: банківський рахунок, рахунок цінних паперів із грошовим рахунком, реєстр фонду, страховий інвестиційний фонд або рахунок у добровільному пенсійному фонді. Перед підписанням договору перевірте правила, тарифи, перелік активів і засади оцінки.

Закон дозволяє зберігати на OKI, зокрема, кошти, роздрібні державні облігації, паї фондів, акції, облігації та визначені біржові інструменти. Це не означає, що кожен дозволений інструмент підпадає під звільнення. Перелік дозволених активів потрібно відрізняти від правил їх оподаткування.

Поширене спрощення стверджує, що на OKI можна буде внести 100 000 PLN без податку. Однак закон визначає інше. 100 000 PLN є максимальною сукупною середньою вартістю кваліфікованих активів, що підпадає під звільнення від податку на вартість активів, а не встановленим лімітом внесків.

Перша група охоплює до 25 000 PLN середньої вартості визначених ощадних активів, зокрема коштів на банківському рахунку в польських злотих і роздрібних державних облігацій. Друга група охоплює кваліфіковані інвестиційні активи. Загальна сума звільнення для обох груп не може перевищувати 100 000 PLN.

Ощадний варіант: 25 000 PLN кваліфікованих ощадних активів і 75 000 PLN кваліфікованих інвестиційних активів містяться в загальному порозі. Інвестиційний варіант: 100 000 PLN кваліфікованих інвестиційних активів може підпадати під звільнення без ощадної частини. Помилковий варіант: 25 000 PLN плюс додаткові 100 000 PLN не дають звільнення на 125 000 PLN.

Рахують середню вартість активів протягом року на всіх OKI платника. Зменшення залишку лише 31 грудня не гарантує відсутності податку. Індексація порогів має застосовуватися з 2030 року, а перше повідомлення з цього питання має бути видане до 30 листопада 2029 року.

Доходи та надходження від активів OKI мають бути виключені з польського податку на доходи фізичних осіб. Замість податку з реалізованого прибутку закон запроваджує податок на вартість активів. Його базою є сума середніх вартостей активів на всіх OKI платника після застосування відповідних звільнень.

Ставку на 2027 рік закон встановлює на рівні 0,85%. У наступні роки вона має становити 19% референтної ставки Національного банку Польщі, чинної 31 жовтня попереднього року, але не менше 0,1%. Міністр фінансів має оголошувати ставку до 30 листопада.

Прибуток: податок не залежить від того, чи продав інвестор актив із прибутком. Відсутність операцій: саме утримання активів понад звільнення може створити податкове зобов'язання. Збиток: зниження вартості не дає права розрахувати податковий збиток. Виплата: закон не вимагає пенсійного віку або мінімального строку зберігання коштів.

Фінансова установа має передати інформацію до податкової інспекції до кінця лютого наступного року. Платник отримає інформацію та підготовлену декларацію в e-Urząd Skarbowy, подасть її з 15 березня до 31 травня та сплатить податок до 31 травня. Якщо положення набудуть чинності 1 січня 2027 року, перший стандартний розрахунок охопить 2027 рік і відбудеться у 2028 році.

Припустімо, власник польської сервісної компанії виставляє клієнту рахунок-фактуру, визнає дохід від діяльності та розраховує ПДВ і податок на доходи фізичних осіб за правилами свого бізнесу. Після виконання цих обов'язків він спрямовує частину власних грошей на інвестування через OKI.

Подальший переказ на OKI не скасовує дохід від продажу й не змінює виставлений рахунок-фактуру. Сам внесок не стає витратою підприємства. Спеціальний режим OKI починається на рівні активів на рахунку, а не на етапі попереднього продажу товару або послуги.

Продаж підприємства: підтверджують рахунок-фактура та бухгалтерські записи. Переказ власних коштів: підтверджує банківська виписка, але це не продаж. Операції на OKI: документує фінансова установа. Податок OKI: фізична особа розраховує через e-Urząd Skarbowy. Витрати й комісії: не варто автоматично вносити до польської книги доходів і витрат без аналізу конкретної ситуації.

Винятки потребують обережності. Якщо діяльність платника полягає у професійній торгівлі фінансовими інструментами або кошти пов'язані з розрахунками компанії, потрібен індивідуальний бухгалтерський і податковий аналіз. Для типової JDG найзрозуміліше вести документацію приватного OKI окремо від рахунків-фактур підприємства.

OKI не замінює польські пенсійні рахунки IKE та IKZE. Усі три рішення є добровільними й призначені для накопичення активів фізичними особами, але податкова пільга працює по-різному. Найважливіші відмінності стосуються мети, доступу до коштів і способу оподаткування.

OKI: виплата не вимагає пенсійного віку або мінімального строку заощадження, але середня вартість кваліфікованих активів понад звільнення оподатковується щороку. IKE: звільнення від податку на доходи від капіталу під час виплати вимагає виконання умов щодо віку та історії внесків. IKZE: внески можна відрахувати від доходу за правилами PIT, а пільгова виплата оподатковується за фіксованою ставкою 10%.

Доступ до коштів: OKI має бути найгнучкішим, але оподаткування не чекає на виплату. Мета: IKE та IKZE є пенсійними рішеннями, а OKI є ощадно-інвестиційним рахунком без пенсійної умови. Ліміти: IKE та IKZE мають річні ліміти внесків, тоді як для OKI ключовою є середня вартість активів, що підпадає під звільнення.

Вибір не варто робити лише на основі однієї податкової ставки. Порівняйте горизонт інвестування, ліквідність, ліміти внесків, комісії установи, перелік активів і власну податкову ситуацію. Ці рахунки мають різні цілі й не є автоматичними замінниками один одного.

Найбільший ризик полягає не в плутанині назв інвестиційних продуктів, а в змішуванні наслідків приватного інвестиційного рішення з обов'язками підприємства. OKI не перетворює продаж у межах діяльності на неоподатковуваний дохід. Пільга стосується активів, правильно розміщених на OKI, і діє в межах окремого податку.

Власник польської JDG і та сама особа у приватній сфері не є двома окремими юридичними особами. Попри це, варто зберігати чіткий ланцюг документів: спочатку рахунок-фактура та розрахунок діяльності, потім переказ власних коштів, документація фінансової установи й окрема декларація в e-Urząd Skarbowy.

Такий поділ не створює нової податкової пільги, але зменшує ризик бухгалтерської плутанини. Він допомагає показати, що внесок на OKI не був витратою діяльності, а інвестиційний результат не внесли автоматично до книг підприємства.

Перед першим внеском обговоріть із бухгалтером джерело коштів, опис переказів і місце зберігання документів. Податковий радник має оцінити нетипові ситуації, особливо якщо діяльність охоплює професійну торгівлю фінансовими інструментами або кошти походять із компанії.

Використання OKI не створює обов'язку виставляти рахунки-фактури. Внесок або виплата, купівля акцій, дивіденди й оцінка портфеля не є продажем, що документується структурованим рахунком-фактурою. Зазначення польського податкового номера NIP у договорі OKI також не створює зв'язку з KSeF.

Процес підприємства виглядає інакше: підприємець створює рахунок-фактуру у формі або Чаті AI, надсилає його до KSeF і перевіряє результат прийняття. Матеріал KSeF для фрилансерів та власників JDG докладніше пояснює цей процес. Приватний OKI розраховується окремо через фінансову установу, податкову інспекцію та e-Urząd Skarbowy.

Аналіз KSeF і JPK показує схожу межу між окремими обов'язками. У кожному випадку потрібно визначити, який документ виникає, до якої системи він надходить і хто відповідає за розрахунок.

Нижче показано рахунок-фактуру підприємства, прийнятий KSeF у KSeFGPT. Це не екран OKI та не інтеграція з інвестиційним рахунком. Зображення стосується лише тієї частини фінансів підприємця, яку слід відокремити від приватного інвестиційного портфеля.

Чи може власник польської одноосібної діяльності відкрити OKI? Так. Договір про ведення OKI може укласти повнолітня фізична особа, а закон не виключає осіб, які ведуть у Польщі одноосібну господарську діяльність, тобто JDG. Власник користується OKI як фізична особа, а не як окреме підприємство. Компанія, що є юридичною особою, не може бути інвестором у розумінні закону.

Чи є 100 000 PLN лімітом внесків на OKI? Ні. 100 000 PLN є максимальною сукупною середньою вартістю кваліфікованих активів, на яку поширюється звільнення від податку на вартість активів. Закон не визначає цю суму як ліміт внесків. У межах цієї суми не більше 25 000 PLN звільнення може стосуватися визначених ощадних активів.

Чи зменшить збиток на OKI податок із підприємницького доходу? Ні. Закон прямо передбачає, що збиток, пов'язаний з активами OKI, не є податковим збитком у польському податку на доходи фізичних осіб. Він не зменшить дохід від одноосібної діяльності або інші доходи від капіталу. Податок на вартість активів може виникнути навіть у році, коли портфель втратив у вартості.

Чи створює відкриття або використання OKI обов'язки в KSeF? Ні. OKI регулюється окремими правилами й не створює обов'язку виставляти рахунки-фактури в KSeF. Фінансова установа передає до податкової інспекції інформацію, потрібну для розрахунку OKI, а декларація щодо податку на вартість активів має бути доступна та подаватися через польський e-Urząd Skarbowy. Переказ власних коштів на OKI не є продажем або рахунком-фактурою.

KSeF для фрилансерів та власників JDG - обов'язки та практичний обіг рахунків-фактур для самозайнятих у Польщі.

KSeF для малого бізнесу - підготовка процесів, документів та інструментів у малій компанії.

KSeF і JPK - відмінності між двома окремими польськими системами податкової звітності.

Zondacrypto, KSeF і податкова прозорість - ширший контекст документації інвестицій і податкових обов'язків.