Persönliches Investitionskonto (OKI) für Unternehmer

Das polnische Gesetz über Persönliche Investitionskonten wurde am 13. August 2026 unterzeichnet. Nach dem am 18. August 2026 geprüften Stand war es noch nicht im polnischen Gesetzblatt veröffentlicht. Die Vorschriften sollen am 1. Januar 2027 in Kraft treten.

Ein polnischer Einzelunternehmer wird ein OKI als volljährige natürliche Person eröffnen können. Das OKI ist kein Geschäftskonto und macht die Besteuerung zuvor im Unternehmen erzielter Einkünfte nicht rückgängig.

Der Satz der Vermögenswertsteuer soll 2027 0,85% betragen. Die gesamte Befreiungsgrenze für begünstigte Vermögenswerte beträgt 100.000 PLN. Darin enthalten ist eine Grenze von bis zu 25.000 PLN für bestimmte Sparanlagen.

KSeF betrifft den betrieblichen Rechnungsprozess. Das OKI wird getrennt abgerechnet: Das Finanzinstitut übermittelt die erforderlichen Informationen an das Finanzamt, und der Steuerpflichtige reicht die Erklärung über das polnische e-Finanzamt ein.

Das Persönliche Investitionskonto, auf Polnisch Osobiste Konto Inwestycyjne und kurz OKI, soll ein freiwilliges Konto für natürliche Personen sein. Es verbindet Sparen und Investieren in einem gesetzlichen Modell. Einkünfte aus OKI-Vermögenswerten sollen von der Einkommensteuer ausgenommen werden. Dafür wird eine jährliche Steuer auf den durchschnittlichen Vermögenswert oberhalb der jeweiligen Befreiung eingeführt.

Am 18. August 2026 durfte das Gesetz noch nicht als geltendes Recht bezeichnet werden. Der Sejm hatte es verabschiedet, der Senat keine Änderungen eingebracht und der Präsident es am 13. August unterzeichnet. Für den Abschluss des Verfahrens ist noch die Veröffentlichung im Gesetzblatt erforderlich. Der Gesetzestext nennt den 1. Januar 2027 als Tag des Inkrafttretens.

Status: unterzeichnet und noch nicht im Gesetzblatt veröffentlicht. Verfügbarkeit: Banken, Wertpapierhäuser, Fonds und Versicherer müssen ihre konkreten Angebote erst einführen. Erste Abrechnung: Wenn die Vorschriften planmäßig in Kraft treten, betrifft sie das Jahr 2027 und erfolgt 2028.

Wer ein OKI eröffnen kann und welche Anlagen möglich sind

Wie die Grenzen von 25.000 PLN und 100.000 PLN funktionieren

Wie die Vermögenswertsteuer funktioniert

OKI für einen Unternehmer in der Praxis

Wie sich OKI von IKE und IKZE unterscheidet

Die wichtigste Abgrenzung für Unternehmer

Geschäftsrechnungen bleiben in KSeF

Häufig gestellte Fragen

Die folgende Tabelle fasst die Regeln zusammen, die für Unternehmer bei der Prüfung eines OKI besonders wichtig sind.

Einen OKI-Vertrag wird nur eine natürliche Person ab 18 Jahren schließen können. Auf einem Konto darf ein Anleger Vermögenswerte halten. Dieselbe Person kann jedoch mehrere Verträge schließen und mehrere OKI bei verschiedenen Instituten führen.

Für Unternehmer ist die Abgrenzung klar. Eine Person mit einem polnischen Einzelunternehmen kann Anleger sein, weil sie weiterhin eine natürliche Person ist. Eine polnische Gesellschaft mit beschränkter Haftung, also eine sp. z o.o., oder eine andere juristische Person kann kein eigenes OKI eröffnen. Ein Gesellschafter kann privat im eigenen Namen investieren.

Anbieter: eine polnische Bank, ein Wertpapierdienstleister, ein Investmentfonds, ein freiwilliger Pensionsfonds oder ein zugelassener Versicherer. Kontoformen: Bankkonto, Wertpapierkonto mit Geldkonto, Fondsregister, fondsgebundene Versicherung oder Konto bei einem freiwilligen Pensionsfonds. Unterlagen: Prüfen Sie vor Vertragsabschluss Bedingungen, Gebühren, Anlagekatalog und Bewertungsregeln.

Das Gesetz erlaubt unter anderem Geldmittel, staatliche Privatkundenanleihen, Fondsanteile, Aktien, Anleihen und bestimmte börsennotierte Instrumente. Das bedeutet nicht, dass jedes zulässige Instrument für die Befreiung qualifiziert ist. Der Katalog zulässiger Vermögenswerte muss von ihrer steuerlichen Behandlung unterschieden werden.

Häufig wird vereinfacht behauptet, dass 100.000 PLN steuerfrei in ein OKI eingezahlt werden können. Das Gesetz regelt etwas anderes. 100.000 PLN sind der maximale gesamte durchschnittliche Wert begünstigter Vermögenswerte, für den die Befreiung von der Vermögenswertsteuer gilt. Es handelt sich nicht um eine im Gesetz bezeichnete Einzahlungsgrenze.

Die erste Gruppe umfasst bis zu 25.000 PLN des durchschnittlichen Werts bestimmter Sparanlagen, darunter Guthaben auf einem Bankkonto in polnischen Zloty und staatliche Privatkundenanleihen. Die zweite Gruppe umfasst begünstigte Anlagewerte. Die Summe der Befreiungen beider Gruppen darf 100.000 PLN nicht überschreiten.

Sparvariante: 25.000 PLN begünstigte Sparanlagen und 75.000 PLN begünstigte Anlagewerte liegen innerhalb der Gesamtgrenze. Anlagevariante: 100.000 PLN begünstigte Anlagewerte können ohne Sparanteil befreit sein. Falsche Rechnung: 25.000 PLN plus weitere 100.000 PLN ergeben keine Befreiung von 125.000 PLN.

Maßgeblich ist der durchschnittliche Vermögenswert im Jahr über alle OKI des Steuerpflichtigen. Eine Senkung des Saldos erst am 31. Dezember garantiert daher keine Steuerfreiheit. Die Indexierung soll ab 2030 gelten. Die erste Bekanntmachung dazu soll bis zum 30. November 2029 erfolgen.

Einnahmen und Einkünfte aus OKI-Vermögenswerten sollen von der polnischen Einkommensteuer ausgenommen werden. Anstelle einer Steuer auf realisierte Gewinne führt das Gesetz eine Vermögenswertsteuer ein. Bemessungsgrundlage ist die Summe der durchschnittlichen Vermögenswerte auf allen OKI des Steuerpflichtigen nach Anwendung der jeweiligen Befreiungen.

Der Satz für 2027 ist im Gesetz mit 0,85% festgelegt. In den Folgejahren soll er 19% des Referenzzinssatzes der Polnischen Nationalbank vom 31. Oktober des Vorjahres betragen, mindestens jedoch 0,1%. Der Finanzminister soll den geltenden Satz bis zum 30. November bekannt geben.

Gewinn: Die Steuer hängt nicht davon ab, ob ein Vermögenswert mit Gewinn verkauft wurde. Keine Transaktion: Schon das Halten von Vermögenswerten oberhalb der Befreiung kann Steuer auslösen. Verlust: Ein Wertverlust kann nicht als einkommensteuerlicher Verlust verrechnet werden. Auszahlung: Das Gesetz verlangt weder ein Rentenalter noch eine Mindesthaltedauer.

Das Finanzinstitut soll die Information bis Ende Februar des Folgejahres an das Finanzamt übermitteln. Der Steuerpflichtige erhält die Information und eine vorbereitete Erklärung im e-Finanzamt, reicht sie vom 15. März bis zum 31. Mai ein und zahlt die Steuer bis zum 31. Mai. Bei Inkrafttreten am 1. Januar 2027 betrifft die erste reguläre Abrechnung das Jahr 2027 und erfolgt 2028.

Nehmen wir an, ein Dienstleistungsunternehmer stellt einem Kunden eine Rechnung, erfasst die betrieblichen Einkünfte und rechnet Umsatzsteuer und Einkommensteuer nach den für sein Unternehmen geltenden Regeln ab. Nach Erfüllung dieser Pflichten verwendet er einen Teil seines eigenen Geldes für Anlagen über ein OKI.

Eine spätere Überweisung auf das OKI macht die Einkünfte aus dem Verkauf nicht rückgängig und ändert die ausgestellte Rechnung nicht. Die Einzahlung wird dadurch nicht zur Betriebsausgabe. Die besondere OKI-Regelung beginnt bei den Vermögenswerten auf dem Konto und nicht beim früheren Verkauf einer Ware oder Leistung.

Betrieblicher Verkauf: belegt durch Rechnung und Buchführung. Überweisung eigener Mittel: belegt durch Kontoauszug, aber kein Verkauf. OKI-Transaktionen: dokumentiert durch das Finanzinstitut. OKI-Steuer: von der natürlichen Person über das e-Finanzamt abgerechnet. Kosten und Gebühren: nicht ohne Prüfung des Einzelfalls automatisch im polnischen Einnahmen-Ausgaben-Buch erfassen.

Ausnahmen erfordern Vorsicht. Wenn der Steuerpflichtige beruflich mit Finanzinstrumenten handelt oder die Mittel mit Abrechnungen einer Gesellschaft verbunden sind, ist eine individuelle steuerliche und buchhalterische Prüfung erforderlich. Für ein typisches Einzelunternehmen ist eine getrennte Dokumentation von privatem OKI und betrieblichen Rechnungen am klarsten.

OKI ersetzt nicht die polnischen Altersvorsorgekonten IKE und IKZE. Alle drei Modelle sind freiwillig und dienen natürlichen Personen zum Aufbau von Vermögen. Die steuerliche Begünstigung funktioniert jedoch unterschiedlich. Die wichtigsten Unterschiede betreffen Zweck, Zugriff auf das Geld und Besteuerung.

OKI: Eine Auszahlung verlangt weder das Rentenalter noch eine Mindestsparzeit. Der durchschnittliche Wert begünstigter Vermögenswerte oberhalb der Befreiung wird jedoch jährlich besteuert. IKE: Die Befreiung von der Kapitalertragsteuer bei Auszahlung setzt Alters- und Beitragsbedingungen voraus. IKZE: Beiträge können nach den Einkommensteuerregeln vom Einkommen abgezogen werden, eine begünstigte Auszahlung unterliegt einer pauschalen Steuer von 10%.

Zugriff: OKI soll am flexibelsten sein, die Besteuerung wartet aber nicht bis zur Auszahlung. Zweck: IKE und IKZE dienen der Altersvorsorge, während OKI ein Spar- und Anlagekonto ohne Altersvoraussetzung ist. Grenzen: IKE und IKZE haben jährliche Einzahlungsgrenzen, bei OKI ist der durchschnittliche Wert der von der Steuer befreiten Vermögenswerte entscheidend.

Die Entscheidung sollte nicht auf einem einzigen Steuersatz beruhen. Vergleichen Sie Anlagehorizont, Liquidität, Einzahlungsgrenzen, Gebühren, verfügbare Anlagen und Ihre steuerliche Situation. Die drei Konten erfüllen unterschiedliche Zwecke und sind keine automatischen Ersatzprodukte.

Das größte Risiko besteht nicht darin, die Namen der Anlageprodukte zu verwechseln. Problematisch ist die Vermischung einer privaten Anlageentscheidung mit betrieblichen Pflichten. Ein OKI bewirkt nicht, dass ein im Unternehmen erzielter Umsatz keine Betriebseinnahme mehr ist. Die Begünstigung betrifft ordnungsgemäß im OKI gehaltene Vermögenswerte und gilt im Rahmen einer gesonderten Steuer.

Ein polnischer Einzelunternehmer und dieselbe Person im privaten Bereich sind keine zwei getrennten Rechtspersonen. Dennoch ist eine klare Dokumentenkette sinnvoll: zuerst Rechnung und betriebliche Abrechnung, dann Überweisung eigener Mittel, anschließend Unterlagen des Finanzinstituts und eine separate Erklärung im e-Finanzamt.

Diese Trennung schafft keine neue Steuervergünstigung, verringert aber buchhalterische Unklarheiten. Sie erleichtert den Nachweis, dass die Einzahlung auf das OKI keine Betriebsausgabe war und das Anlageergebnis nicht automatisch in die Geschäftsbücher aufgenommen wurde.

Besprechen Sie vor der ersten Einzahlung die Herkunft der Mittel, den Verwendungszweck der Überweisung und die Aufbewahrung der Unterlagen mit Ihrem Buchhalter. Ungewöhnliche Fälle sollte ein Steuerberater prüfen, insbesondere bei beruflichem Handel mit Finanzinstrumenten oder Mitteln aus einer Gesellschaft.

Die Nutzung eines OKI begründet keine Rechnungspflichten. Einzahlung, Auszahlung, Aktienkauf, Dividende und Portfoliobewertung sind keine Verkäufe, die mit einer strukturierten Rechnung dokumentiert werden. Auch eine im OKI-Vertrag angegebene polnische NIP-Steuernummer stellt keine Verbindung zu KSeF her.

Der betriebliche Prozess ist anders: Ein Unternehmer erstellt eine Rechnung im Formular oder im KI-Chat, sendet sie an KSeF und prüft das Ergebnis. KSeF für Freelancer und Einzelunternehmer beschreibt diesen Ablauf ausführlicher. Das private OKI wird getrennt über Finanzinstitut, Finanzamt und e-Finanzamt abgerechnet.

Die Analyse KSeF und JPK zeigt eine ähnliche Grenze zwischen getrennten Pflichten. Bestimmen Sie jeweils, welches Dokument entsteht, an welches System es geht und wer für die Abrechnung verantwortlich ist.

Die folgende Ansicht zeigt eine von KSeF angenommene Geschäftsrechnung in KSeFGPT. Sie zeigt weder ein OKI noch eine Integration mit einem Anlagekonto. Dargestellt ist nur der Teil der Unternehmensfinanzen, der vom privaten Anlageportfolio getrennt bleiben sollte.

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